Новости /
30 Августа 2013

Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированные результаты деятельности по МСФО за первое полугодие 2013 года

Группа «Интер РАО» опубликовала консолидированную промежуточную финансовую отчётность по Международным стандартам за первое полугодие 2013 года. Обзорную проверку отчётности провела компания Ernst&Young.

Показатель* 1 квартал 2013 года Первое полугодие 2012 года Изменения %
Выручка 317,7 262,8 20,9%
Операционные расходы 331,1 272,7 21,4%
Операционный убыток -9,8 -6,4 53,1%
Чистый убыток -13,8 -10,1 36,6%
Скорректированная чистая прибыль** 10,9 9,0 21,1%
EBITDA*** 21,6 17,1 26,3%
Капитальные расходы 15,8 19,9 -20,6%
На 30.06.2013 года На 31.12.2012 года
Совокупные активы 515,6 528,6 -2,5%
Итого капитал 342,3 353,2 -3,1%
Кредиты и займы**** 66,9 64,7 3,4%
Чистый долг***** 21,0 10,6 98,1%

* — в млрд рублей, если не указано иное. Анализ финансовых показателей приведен на основании данных финансовой отчЕтности, округлённых до млрд рублей с одним знаком после запятой. При этом процентные соотношения рассчитаны исходя из полученных округлённых значений.
** — Скорректированная чистая прибыль – без учета резервов и обесценений (17,2 млрд. рублей в первом полугодии 2013 года, 14,3 млрд. рублей в первом полугодии 2012 года), а также эффектов переоценки опционов «пут» и «колл» в рамках соглашения с ГК «Внешэкономбанк» (7,6 млрд. рублей в первом полугодии 2013 года и 4,7 млрд. рублей в первом полугодии 2012 года).
*** — финансовые показатели Группы Башкирская генерирующая компания и Trakya Elektrik Uretim ve Ticaret A.S. включены в отчётность начиная с даты их приобретения (ноябрь-декабрь 2012 года), соответственно финансовые результаты деятельности данных компаний отражены только в первом полугодии 2013 года. С учетом доли в чистой прибыли/(убытке) совместных предприятий.
**** — с учётом долга в совместных предприятиях.
*****— с учётом депозитов со сроком от 3 до 12 месяцев.

На динамику финансовых результатов Группы существенно повлияли следующие ключевые факторы и события:
  • Приобретение в четвёртом квартале 2012 года Группы «Башкирская генерирующая компания» и тепловой электростанции в Турции (Trakya Elektrik Uretim ve Ticaret A.S.), в результате чего установленная мощность генерирующих объектов Группы «Интер РАО» увеличилась на 4,7 ГВт.;
  • Ввод в 2012 году новых энергоблоков совокупной установленной мощностью 1 ГВт в рамках ДПМ на Ивановских ПГУ, Харанорской ГРЭС, Уренгойской ГРЭС и Томской ТЭЦ-1;
  • Рост цен на оптовом рынке электроэнергии и мощности;
  • Опережающие темпы роста цен на приобретаемую электроэнергию в России над ценами на реализацию электроэнергии на внешних рынках;
  • Изменение с 1 апреля 2012 года принципов ценообразования на розничном рынке (Постановление Правительства РФ № 877 от 04.11.2011), что привело к существенному снижению доходности сбытового сегмента;
  • Получение «неденежного эффекта» от обесценения основных средств и переоценки опционного соглашения, заключённого с ОАО «Внешэкономбанк», в размере 24,8 млрд рублей.

Консолидированный промежуточный отчёт о совокупном доходе Группы

Выручка Группы выросла на 20,9% (54,9 млрд рублей) и составила
317,7 млрд рублей.

Существенный рост выручки можно отметить в генерирующем сегменте на 29,7 млрд рублей (53,4%), до 85,3 млрд рублей, что обусловлено неорганическим ростом Группы и, соответственно, ростом выработки электроэнергии и объёма реализации мощности на 22%, а также ростом отпуска тепла с коллекторов более чем вдвое. Также положительно на увеличении выручки отразился рост цен на электроэнергию на РСВ, увеличение цен на мощность в сегменте КОМ, а также получение статуса «вынужденного генератора» для Омской ТЭЦ-3, Омской ТЭЦ-4, Южноуральской ГРЭС и Верхнетагильской ГРЭС.

Увеличение выручки в сбытовом сегменте на 17,4 млрд рублей (10%), до 174,1 млрд рублей, связано преимущественно c ростом средних отпускных тарифов сбытовых компаний с 01.07.2012 по 30.06.2013 в среднем на 7-8%, а также с ростом клиентской базы на 1,7%.

В трейдинговом сегменте также отмечался рост выручки на 3,5 млрд рублей (16%), до 25,1 млрд рублей, что связано с увеличением поставок российской электроэнергии на экспорт в Китай и Белоруссию, а также с ростом объёма импорта электроэнергии из Казахстана.

Операционные расходы увеличились соразмерно выручке на 21,4% и составили 331,1 млрд. рублей.

Увеличение расходов на покупку электроэнергии и мощности на 14,5 млрд рублей (13,8%),
до 119,4 млрд рублей, связано с ростом объёма потребления на розничном рынке, а также ростом цен на РСВ и цен поставщиков мощности, а также с увеличением импорта и экспорта электроэнергии (в связи с увеличением объёма поставок электроэнергии в Белоруссию и Китай).

В течение отчётного периода произошло существенное увеличение расходов на технологическое топливо — на 23,2 млрд рублей (56,4%), до 64,3 млрд рублей, в основном за счёт вхождения в Группу новых генерирующих активов.

Кроме того, на 7,1 млрд рублей (9,8%) выросли расходы на передачу электроэнергии, что обусловлено ростом средних цен на услуги сетевых организаций с 01.01.2013, а также увеличением объёмов передачи электроэнергии по договорам энергоснабжения и ростом объёмов поставок в Белоруссию и Китай.

Показатель EBITDA увеличился на 26,3% и составил 21,6 млрд рублей.

Основную роль в росте показателя EBITDA сыграл сегмент «Генерация — Российские активы», доля которого в структуре EBITDA составила 71%[5]. Рост в данном сегменте составил 108,9%, увеличившись до 17 млрд рублей (главным образом, за счёт вхождения в контур Группы «Интер РАО» генерирующих активов в Башкирии, а также ввода новых мощностей в конце 2012 года).

В сегментах «Сбыт» и «Трейдинг» произошло сокращение EBITDA на 54,3% и 22,2% соответственно, доля каждого из сегментов в структуре EBITDA Группы «Интер РАО» составила 9%.

В сегменте «Зарубежные активы» наблюдался рост на 0,1 млрд рублей (4,2%), до 2,5 млрд рублей, доля сегмента в структуре EBITDA Группы составила 10%. Динамика обусловлена разнонаправленными тенденциями и совокупностью факторов. Приобретённая в декабре 2012 года турецкая тепловая электростанция Trakya Elektrik Uterim Ve Ticaret A.S. показала EBITDA в размере
0,5 млрд рублей. Рост EBITDA в сегменте Казахстан в результате роста прибыли АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» составил 0,3 млрд рублей. Данный фактор был нивелирован снижением EBITDA на 0,7 млрд рублей в сегменте Молдавия в связи с приостановкой экспорта электроэнергии в Молдавию и Румынию.

Доля в прибыли в ассоциированных и совместных предприятий: 2 млрд. рублей, рост на 42,9%.

Доля в прибыли в ассоциированных и совместных предприятиях составила 2 млрд рублей. Увеличение доли на 0,6 млрд рублей обусловлено увеличением доли прибыли в совместном предприятии АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» на 0,3 млрд рублей (в связи с ростом выручки от генерации электроэнергии в результате увеличения среднего тарифа по реализации электроэнергии), а также получением прибыли в размере 0,1 млрд рублей в первом полугодии 2013 года (против убытка в размере 0,06 млрд рублей в первом полугодии 2012 года) от совместного предприятия ООО «Кварц-Новые Технологии» (в связи с ростом выручки за счёт увеличения объёма выполненных работ).

Чистый убыток составил 13,8 млрд рублей против убытка 10,1 млрд рублей годом ранее.

По результатам первого полугодия 2013 года Группа «Интер РАО» получила убыток в размере
13,8 млрд рублей, что обусловлено признанием обесценения по генерирующим и зарубежным активам Группы в размере 10,3 млрд рублей в результате пересмотра размера капитальных затрат и долгосрочных цен на электроэнергию на оптовом рынке электроэнергии, обесценением активов, имеющихся в наличии для продажи в размере 2,7 млрд рублей (в связи со снижением рыночных котировок), а также доначислением резервов по сомнительным долгам компаний, лишённых статуса субъекта оптового рынка, в генерирующих компаниях Группы. Дополнительное влияние на убыток Группы оказала переоценка опционного соглашения, заключенного с ОАО «Внешэкономбанком», в размере 7,6 млрд рублей.

Таким образом, учитывая «неденежный эффект» в структуре чистого убытка Группы за первое полугодие 2013 и 2012 года, уровень скорректированной чистой прибыли составит 10,9 млрд рублей и 9 млрд рублей соответственно, при этом увеличение скорректированной чистой прибыли составит 1,9 млрд рублей (21,1%).

Консолидированный промежуточный отчёт о финансовом положении

Внеоборотные активы снизились на 21,5 млрд рублей (6,0%), их объём составил
336,5 млрд рублей.

Основным фактором уменьшения Внеоборотных активов Группы «Интер РАО» является реклассификация инвестиций в размере 33,87% акций ОАО «Волжская ТГК» (17,3 млрд рублей) и 27,71% акций ОАО «ТГК-6» (2,1 млрд рублей) из состава инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (в составе внеоборотных активов), в состав инвестиций, предназначенных для продажи (в составе оборотных активов), в связи с намерением Группы реализовать данные пакеты акций в третьем квартале 2013 года. Дополнительным фактором снижения внеоборотных активов явилось обесценение основных средств Группы в размере 10,3 млрд рублей, которое было частично нивелировано поступлением объектов незавершенного строительства, затрат капитального характера и новых объектов основных средств за отчётный период в результате реализации инвестиционной программы генерирующими активами Группы.

Оборотные активы выросли на 8,5 млрд рублей (5,0%), их объём составил
179 млрд рублей.

Основным фактором увеличения Оборотных активов Группы является реклассификация инвестиций ОАО «Волжская ТГК» и ОАО «ТГК-6» из состава внеоборотных активов, нивелированная уменьшением торговой дебиторской задолженности в результате доначисления резервов, а также использованием депозитных и денежных средств на операционную и инвестиционную деятельность Группы.

Капитал снизился на 10,9 млрд рублей (3,1%) и составил 342,3 млрд рублей.

Основным фактором уменьшения статьи «Капитал» является снижение нераспределённой прибыли в результате чистого убытка, полученного Группой по результатам первого полугодия 2013 года.

Совокупные обязательства составили 173,3 млрд рублей, снизившись
на 2,1 млрд рублей (1,2%).

Основным фактором снижения совокупных обязательств является сокращение отложенных налоговых обязательств на 1,8 млрд рублей по налогооблагаемым временным разницам, возникшим в результате обесценения основных средств генерирующих активов Группы.

Долговая нагрузка выросла на 3,4% до 66,9 млрд рублей.

Совокупный объём кредитов и займов дочерних компаний Группы без учЕта доли долга совместных предприятий увеличился на 1,4 млрд рублей (2,4%), до 60,8 млрд рублей, в результате привлечения краткосрочных заёмных средств российскими сбытовыми и зарубежными компаниями в целях финансирования текущей деятельности.

Соотношение долгосрочной и краткосрочной частей заёмных средств (без учёта доли кредитов и займов совместных предприятий) составило 61,8 % к 38,2% на конец первого полугодия 2013 года. Изменение соотношения долгосрочной и краткосрочной части заёмных средств связано с переводом части долгосрочных кредитов в размере 12,7 млрд рублей в состав краткосрочных, а также наращиванием краткосрочной задолженности компаниями Группы в целях пополнения оборотных средств.

Объём кредитов и займов совместных предприятий в структуре совокупного долга составил 6,1 млрд рублей (увеличение на 0,8 млрд рублей), что обусловлено выборкой долгосрочных кредитных средств АО «Станция Экибастузская ГРЭС-2» в целях финансирования инвестиционной программы — строительства третьего энергоблока станции, при этом доля Группы в кредитном портфеле общества по состоянию на 30 июня 2013 составила 5,3 млрд рублей.

Объём чистого долга Группы изменился на 10,4 млрд рублей и составил 21 млрд рублей. Объём свободных денежных средств сократился на 4,6 млрд рублей и составил 43,4 млрд рублей (по состоянию на 30 июня 2013 года). Свободные денежные средства, полученные благодаря эффективной операционной деятельности Группы, а также в результате продажи миноритарных пакетов, направляются на своевременное финансирование инвестиций Группы в строительство новых и модернизацию текущих генерирующих мощностей в соответствии с утвержденным графиком осуществления инвестиционных затрат.

Полная версия консолидированной промежуточной финансовой отчётности, подготовленной в соответствии с МСФО, а также презентация об итогах первого полугодия 2013 года размещены на интернет-сайте ОАО «Интер РАО».

Отправить по почте:

Другие новости

12 Сентября 2013 ОАО «ТГК-11» начинает подключать к отоплению объекты социальной сферы Томский филиал ОАО «Территориальная генерирующая компания № 11» готов подать тепло во все школы, детские сады, больницы, поликлиники, вузы и другие социальные учреждения. Постановлением и. о. мэра Е. Паршуто от 11 сентября 2013 года в Томске начат отопительный сезон для всех объектов социальной сферы.
16 Августа 2013 ОАО «ТГК-11» опубликовало консолидированную финансовую отчётность по МСФО за первое полугодие 2013 года ОАО «ТГК-11» подготовило консолидированную финансовую отчётность за первое полугодие 2013 года в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности (МСФО).